养老规划

养老钱从哪里来

社保养老金

基本养老保险，按缴费年限与基数领取，是大多数人的基础

个人养老金

个人账户缴费可税前扣除，退休等条件满足后领取

企业年金 / 职业年金

单位与个人共同缴费的补充养老，取决于所在单位

商业养老保险

保险公司的养老年金产品，领取年龄与金额按合同约定

养老目标基金

按目标日期或风险水平配置的基金，净值会波动

储蓄与存款

流动性好，长期收益通常跑不赢通胀太多

国债

国家信用，储蓄国债到期兑付，适合稳健部分

公式与假设

• 退休时资产 FV = P × (1 + i)ⁿ + M × ((1 + i)ⁿ − 1) ÷ i，其中 P 为现有资产、M 为每月投入（月末）、i = 年收益率 ÷ 12、n = 距离退休的月数；收益率为 0 时 FV = P + M × n。
• 目标 = 每月支出 × (1 + 通胀)^{距离退休年数} × 12 × 退休后年数。
• 三个收益率只是情景，实际收益可能更高或更低，也可能为负。计算时间：—。

仅为测算，不构成投资或保险建议。